Em plebiscito realizado no dia 12 de outubro de 1994, o municipio de Jatobá do Piauí foi desmembrado de Campo Maior, onde a populçaõ pode manifestar sua vontade de emancipação pelo voto popular e, em 14 de dezembro de 1995 foi aprovado na Assembléia Legislativa do Estado do Piauí o projeto de lei que autorizou a criação do município. portanto, Jatobá do Piauí foi criado pela  Lei nº 4.810/95 de 14 de janeiro de 1995. 
O nome de Jatobá surgiu, segundo historiadores, devido a um grande pé de jatobá que tinha em frente à primeira residência, onde se formaria o povoado. Sabe-se (comprovado) que as primeiras famílias a habitar o município foram às famílias Terto e Pereira.